如何让止损变得轻松快乐?

2017-05-29 10:15

    有投资者问被华尔街喻为“股市神童”的最受全球华人欢迎的投资教育家胡立阳先生:我手中有一只套了很久的股票,是在“天价”附近被套住的。当时买进的价格是50¥,现在正好是20¥,都套了60%了,死扛到现在都有点难以启齿了。大半年来我一想到它就一肚子气,吃不好睡不着,简直就是折磨。我有可能解套吗?由20¥回涨到50¥的机会大吗?谁能教我解套的秘方,我将终身感激不尽!
    胡立阳先生这样回答了这位投资者:你按照我教你的方法去操作,保证从今以后投资会过着快乐的日子。
    他说,所有不快乐的投资人,大多有一个共同点——满手的套牢股!最不可思议的是,有些套牢股是好多年前当指数是在历史高档附近买的,这而且出现魁星以来一直没有卖出,有的甚都跌去了80%!他们通常最感到烦恼也最关心的自然是要如何来收拾这个烂摊子,是该加码买入摊低成本呢?还是继续放着继续“长期”投资?
    过去有一位投资朋友由于经常到营业厅来看盘,我对他极为熟悉。我注意到他有一阵子很不快乐,原因是手中有一只个股出了问题而跌得非常惨,害的他连饭都不想吃了。更糟糕的是,他完全失去了过去信心满满的那种神采。我问他为什么不卖掉呢?他说“已经跌这么多了,还有什么好卖的?”
    但是,经验告诉我们,只要你手中有只严重套牢的个股,便会扰乱了未来整个投资的脚步:有了它,会让你在往后的其它个股投资上遇到该买的时候却因为前车之鉴而变得瞻前顾后、畏畏缩缩,而该卖的时候却又总会觉得以前都已经赔了这么多了,现在赚这点小钱连塞牙缝都不够呢,结果是,大钱没胆赚,小钱赚不到。心态无法平衡之下会造成一败涂地的后果。
    如果手中有一些套牢股,不管是多少钱买的,我建议立刻全部卖光光。如此一来,恭喜,你已经解套了!
    你倘若坚持某只个股价格已经是最低点,那也没有关系,卖出以后5分钟就把它再买回来,但一定要经过这么一次换手动作。好的,现在又要恭喜你了,才短短5分钟的时间,你的成本价已经摇身一变成为20¥了,而不是50¥了,从此你又回到了过去在股市中的快乐时光。
    你看,这是多么的神奇,由套牢到解套,由高价位变成低成本,都仅仅在一念之间而已!最重要的是,有了新的开始,才有可能调整脚步,而只有第一步走对了,以后才会有机会由败局转为胜局。请相信,解套秘方只有一个,那就是——卖掉它。
 
    胡立阳先生的解套思想充满哲理啊!我认为处理被套的股票无非就2种方式,投资者看完后再想想看是不是这样的道理?
    第一种,是大多数股民被套后无奈而采取的消极无为的解套方式——死扛,被动持股有2种可能:一种是有可能股价止跌上涨解套甚至最终实现盈利,但这得有个前提——那就是你得有把握这个被套的股票中短期能够上涨,而且当前的价格就是最低价格(如果不是最低价,为什么不考虑先卖出再买回呢?)。第二种可能——越套越深,损失越来越大。多少股民都是因为被套不予止损最后变成小块肉不愿割而最终来割大块肉的。特别是在不是很好的行情中,比如震荡牛皮市或者大盘的波段下跌市中,大多股民死扛最终的结局都是损失惨重!极少有股民死扛后能绝处逢生的。
    第二种,是调仓换股,即果断止损,卖出原来的股票,切断亏损,然后择机买入一些短线有较大把握上涨快的股票,改头换面,轻装上阵,用盈利抵充亏损,这样就等于快速解套了,这是一种积极有为的投资方式。比如,操盘时可设定个股相对于买入价亏损达到5%时就果断止损,这样就可避免个股被深套的患得患失的心理。既然买入的股票不能帮你赚钱还让你亏损,使炒股成为生活的负担,让你失去了不少生活的快乐,那这只股票就是与你无缘了,就不要再留恋它了,何必在一棵树上吊死?
    为什么股民亏损了,大都不舍得卖出亏损的股票,不果断止损呢?
    这是有心理原因的,这种原因就是金融行为学中说的心理账户,它干扰了人们作出正确的抉择。行为金融学通过大量的实验研究表明投资者“在确定性赢利与不确定性赢利之间偏好确定性赢利,在确定性亏损与不确定性亏损之间偏好不确定性亏损(即面对盈利更愿意选择兑现利润“落袋为安”,面对亏损更愿意选择风“博一博”)。这就是为什么投资者往往难以下决心止损的一个重要心理层面的原因,同时也是投资者骑上了大黑马而又经常被甩下来的原因。所以很多人总倾向于留下亏损的股票,卖出赢利的股票,尽管知道亏损的股票很有可能会继续亏损,但还是想通过继续持股来“搏一搏”。特别是股市经历不足执行力差的心存侥幸的投资者,经常会犯这样的错误,但是又难以纠正,日复一日因为不能果断止损而被深套,日复一日骑上了大黑马却因过早卖出而只得到个蝇头小利,却又到处找黑马。
    我认为,作为投资来讲止损是必要的,止损不但不是割肉,它反而是去除腐肉去除病毒的疗伤行为,是一道避免损失越来越大的防火墙,是保证股民能够长期在股市生存的必要手段,它可以避免您仅因为一次亏损就元气大伤,所以在我看来,没有“割肉”一说,也没有“套牢”一说。“止损”是寻找市场新的盈利机会的必须的调仓换股行为,止损后才有可能把资金配置到最有可能上涨的股票上来。
    股市它并不保证每个参与者都能赚钱,如果一直拿着就能解套的话,那大家拿着做长线就可以了,股市也就没有亏损的人了,你说对不对?资金是有时间成本和机会成本的,你如果老拿着股票不赚钱,甚至亏损,下不了决心换股,不仅无法挽回损失,而且还会错过其它股票的盈利机会,更别说赚钱了。我认为炒股就应该采取第一种方式,这与胡立阳先生的“解套秘方只有一个,那就是——卖掉它”有异曲同工之妙。
    我想投资者看到这里对如何处理好自己手上套牢的股票这个问题上应该有了正确的答案。好,那要再次恭喜你一下,你在思想上已经解套了,已经为后面的盈利和快乐的投资迈出了第一步。
 
    注:胡立阳,美国加州圣塔克拉大学会计学士、企管硕士,26岁才进入美国证券界,33岁时已经是美国最大的证券公司——美林证券公司第一位华籍副总裁兼硅谷分公司总经理,是中国人在华尔街的最高职位。1986年应邀在台湾多所著名大学首创股票投资学课程,并担任台湾“证管会”首席顾问及台湾证券市场发展基金会秘书长。任期中因推广股票投资并教育投资大众,带动了空前的投资热潮,造成一股“胡立阳旋风”,并被媒体尊称为“股市之父”。同时被誉为“亚洲股市教父”的胡立阳,除了将自己在华尔街发明的“立阳地心引力”等等指标传授给投资人之外,并将KD、RSI、威廉等著名指标带入了亚洲。“名嘴”一词就是1987年台湾媒体为形容其演讲魅力而创生出来的。他所创下在亚洲以及台湾地区每年1100场、连续3年的演讲纪录,至今无人能破。
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