利佛摩尔把握时机的20大原则

2018-10-03 14:13

李佛摩尔这位天才的那些富有革命性的交易策略,今天的人们仍然在使用。他的交易策略是他自己在多年的股票交易经历中逐步形成的。其中最重要的一些策略总结概述如下:

(1)"应当将投机视为一行严肃的生意,并诚心敬业,不可以自贬身价,向门外汉看齐。"这就是李佛摩尔将投机视为一项事业的态度。"记不清有多少个夜晚,我在床上辗转反侧,反省自己为什么没有预见一段行情的到来,第二天一大早醒来,心里想出一个新点子,我几乎等不及天亮,急于通过历史行情记录来检验新点子是否有效。"这是让我感受最深的,也正是这位投资大师亲力亲为专注投机事业的写照。
 
(2)赚大钱不是靠个股股价起伏,而是靠主要波动,也就是说不靠个股分析解盘,而靠评估整个市场和市场趋势。能够同时判断正确又坚持不动的人很罕见,李佛摩尔发现这是最难学习的一件事情。但是股票作手只有确实了解这一点之后,他才能够赚大钱。
 
(3)李佛摩尔的交易系统的精华,是以研究大盘趋势为基础,并要有等待"关键点"的耐心。一定要等到大盘上涨时,才开始买进,或者在大盘下跌时,才开始放空。李佛摩尔说世界上最强、最真实的朋友,那就是大盘趋势。当市场犹疑不决或是上下振荡的时候,李佛摩尔总是呆在场外。李佛摩尔不遗余力地一再重复这些原则:一厢情愿的想法必须彻底消除;假如你不放过每一个交易日,天天投机,你就不可能成功;每年仅有廖廖可数的几次机会,可能只有四五次,只有这些时机,才可以允许自己下场开立头寸;在上述时机之外的空当里,你应该让市场逐步酝酿下一场大幅运动。这正说明了要有等待大行情、好机会的耐心,要有等待"关键点"的耐心。天天投机,想抓住所有的机会,只会做多错多,最终不能成功。
 
(4)操作时一定要追随领头羊,其他股票何去何从用不着考虑。你关注的重点应该是那些领头行业和强势行业中的领头股票。领头羊股票的一个重要特征是突破阻力区域、率先创造新的最高价格。“要保持思想的灵活性,记住,今天的领头羊也许不是两年之后的领头羊。正如妇女的衣服、帽子、人造珠宝的时尚总是随着时间的推移而变化”,股票市场也不断抛弃过去的领头羊,新领头羊取代了旧领头羊的位置。以前牛市中的领头羊股票很难成为新的牛市中的领头羊股票,这是很有道理的,因为经济和商业情况的变化将产生更大预期利润的新的交易机会。
 
(5)开始正确很重要,坚决执行向上的金字塔买入原则。“请记住,股票永远不会太高,高到让你不能开始买进,也不会低到不能开始卖出”。开始很重要,“真正从投机买卖中得来的利润,都来自那些从头开始就一直盈利的头寸。”在第一笔交易后,除非第一笔出现利润,否则别做第二笔。李佛摩尔说,如果你的头笔交易已经处于亏损状态,就绝不要继续跟进,绝不要摊低亏损的头寸。一定要把这个想法深深地刻在你的脑子里。只有当股价不断上涨的情况下,才继续购买更多的股份。如果是向下放空,只有股价符合预计向下走时,才一路加码。李佛摩尔喜欢做空那些价格创新低的股票。
 
(6)坚决执行止损规则。李佛摩尔把自己的首次损失控制在10%以内。李佛摩尔说,确保投机事业持续下去的惟一抉择是,小心守护自己的资本帐户,决不允许亏损大到足以威胁未来操作的程度,留得青山在,不怕没柴烧。"利润总是能够自己照顾自己,而亏损则永远不会自动了结“。控制亏损,让利润奔跑,这个投机市场上永恒的法则被李佛摩尔一语中的,让人印象深刻。
 
(7)避免购买那些低价的股票。大笔的利润是在大的价格起伏中获得的,它通常不会来自那些低价的股票。

(8)华尔街不曾变过。口袋变了,股票变了,华尔街却从来没变,因为人性没变。
 
有人总结李佛摩尔的交易秘诀,认为一个成功的交易者应该永远学习3件事情:
 
(1)市场时机,
 
(2)资金管理,
 
(3)情绪控制。
 
并强调指出:投机者必须控制的最大问题就是他的情绪,情绪控制是市场中最重要的因素。
 
利佛摩尔把握时机的20大原则:
 
1、通过“等待时机”——而不是冥思苦想的方式,我们才能真正从股市上赚到钱。
 
不等到所有的风险因素都站在你这边就先别交易——你应该遵循从宏观到微观的交易原则。当你已经建立好头寸,接下来的难题就是保持耐心、等待平仓时机的出现。赶快获利平仓的诱惑是很大的,有时候你也可能出于失去账面盈利的恐惧而回补头寸。这种错误已经让上百万的投机者亏损上百万美元了。在入场的时候你要有好的理由,同样,在离场的时候你也要有好的理由。想要赚大钱,只能在大的波动里耐心等待。
 
2、只在所有的风险因素都站在你这边的时候才进行交易。没有人能够时时刻刻都参与市场且时时刻刻都盈利。有些时候,你就是应该完全离场。
 
3、如果一个人犯了错误,那么现在他应该做的惟一的事情就是改正错误,不要一错再错了。赶快止损吧,不要犹豫。千万不要浪费时间,当股票跌破你的心理止损位时,就立即平仓吧。
 
4、股票的表现经常像是人一样,会有不同的个性:有的咄咄逼人,有的保守,有的非常容易紧张,有的直接,有的讲逻辑,有的循规蹈矩,有的让人捉摸不定。研究股票就像是在研究人,研究一段时间之后,你会发现他们在特定场合下的表现是可以预知的,这很有用,你可以用来把握股票波动的时机。
 
5、买股票从来不要嫌价格太高,卖空也从来不要嫌价格太低,关键是要合适。
 
6、如果你面前出现了一个清空一大笔流动性差的头寸的机会,但是你没有把握住,那么这将是一个非常昂贵的错误。
 
7、如果你运气很好,在股市里面遇到了一个非常好的赚钱机会,但是却没有把握住,那么这也是一个错误。
 
8、如果市场在一个狭窄的区间震荡,股票基本上没有什么波动,那么此时预判市场将于何时朝哪个方向运动是一件非常危险的事情。你必须等待,等待市场突破盘整区间,不管突破的方向是向上还是向下。总之千万不要去预测!你应该等待市场给出确认的信号!千万不要跟行情对抗,应该遵循最小阻力线,交易要有依据。
 
9、千万不要花太多时间去寻找推动某支股票价格波动的真正原因。相反,你应该密切留意盘口。答案总是隐藏在盘口给出的信息里面,所以还是不要徒劳无功地寻求“为什么”了。股票市场里,每一波大行情背后都会有某种无法抵抗的强大力量,日后这些原因总有浮出水面的那一天。所有成功的交易员都应该认识到这一点。
 
10、股票可能上涨,可能下跌,也可能盘整。不论上涨还是下跌,你都能够赚到钱——你可以买入,也可以做空。至于你的单子是朝哪个方向的,对你来说没有任何影响。你不能带着个人感情来做交易。当市场开始盘整,而你理不出个头绪的时候,就放个假休息一下吧。
 
11、你要留意一种危险信号:“一日反转”,这个交易日的高点要高于前日的高点,但是收盘价又低于前日的收盘价,同时当日成交量大于前日。这个时候你就要小心了!
 
12、如果股票的走向跟你的预期相反,那么赶快出手卖出吧!这个事实说明你的判断是错误的,赶快止损才是上策。
 
13、等待,耐心地等待吧,直到所有的风险要素都对你有利,这个时候再进行交易——只有耐心才能够赚到钱。
 
14、你应该仔细研究那些价格突然下挫的股票,这些股票此时走出了一根陡峭的阴线。如果股票没有迅速反弹的话,那么很有可能它将会跌更多——因为这说明股票本身出现了很大的内部问题,不过具体原因之后才看得到。
 
15、股票的波动依据是未来。股价已经充分地考虑到了现在的种种因素。
 
16、真正的买点或者卖点的信号是突破关键价位,这个时候趋势刚刚逆转,一波新的行情即将发动。只有抓住这种行情的改变,你才能够赚到最多的钱。
 
17、市场上有两种关键价位。
 
一种是反转关键价位,它的定义是:“一波大的市场行情的起点,趋势由此发生转变,此时市场情绪绝佳。”你不用考虑它是不是发生在一波长期趋势的底部或者顶点。
 
而第二种关键价位是“延续关键价位”。刚才说到的“反转关键价位”意味着行情的方向确实改变了,而“延续关键价位”则确认了之前的行情将延续下去——之前的盘整是为了下一波的大幅上涨。
 
但是你还是要小心,关键价位往往伴随着成交量大幅放大。关键价位是一种特别好用的判断入场时机的工具,它能够揭示何时应该入场,以及何时应该离场。
 
18、在一波牛市的尾部,你要观察股票的市值究竟有多疯狂,好的股票的市盈率可能达到30、40、50甚至60倍。正常情况下,这些股票的市盈率一般只有8-12倍。
 
19、有时候一支股票上涨根本就没有什么好的理由,纯粹是顺为外界投机,很多人都在跟风,以为这是市场的宠儿。
 
20、“创新高”是非常重要的时机点,一个新高意味着股票已经突破了高悬在头上的卖压,之后最小阻力线将强势向上。多数人看到股票出现新高的第一反应就是立刻平仓,之后再去投资别的更便宜的股票。这是错的。
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