期货交易系统恒久有效的必要性

2017-05-31 10:38

期货交易系统恒久有效的必要性

    你是不是在场外观战,空仓,没有头寸时,轻松自如?但一到要开仓或者平仓时就举步维艰?
    你是不是在计划开空时,希望价格下跌,但价格下跌时,是不是又后悔为什么不在价格较高时下单?
    你是不是在计划开多时,希望价格上涨,但价格上涨时,是不是又后悔为什么不在价格较低时下单?
    你开仓后,是不是就期待价格马上往你头寸有利的方向一路直奔,也期待着不要些许的不利回撤,哪怕这天方夜谭?
    你开仓后,一旦有了浮盈,是不是就开始感到不安,即担心浮盈被消灭又担心吃不到大的利润?
    你是不是头寸被套后,先是高度紧张,套的越深反而越麻木?是不是有了浮盈,马上就有万千冲动催促着你了结头寸?
    你往某个方向下单时是不是经常发现有众多的理由支持你,但同时也有众多的理由否定你,你是不是往往因为犹豫不决而错失良机?
    如何解决这些问题呢???
    在没有建立恒久有效的交易系统前,笔者也一样遇到上述的每一种情况。
    ......

    期货可以双向交易,是看多做多者与看空做空者的直接对决,单从交易行为讲,无所谓牛熊,期货牛市可以赚钱也可以输钱,期货熊市可以输钱也可以赚钱,期货交易从多空输赢机制上说是公平的,是投资者多空双方的直接较量,方向看对作对便成者王,方向看错做错则败者寇。与股票不同,我国股票目前只有做多机制,因此存在所谓的大盘系统性机会与系统性风险,牛市绝大多数人赚钱,熊市绝大多数人亏钱,任你投资水平再高,在熊市中做股票要赚钱很难!而期货市场是不论牛熊的,剔除手续费因素,赚钱的投资者赚多少,亏钱的投资者就亏多少,你亏的钱是被比你厉害的投资者赚走了,当然投资者的钱还有很大一部分是被交易所和期货公司赚走了。从某种意义上说,期货是不存在系统性风险的,期货的风险是交易水平高低的风险,这种风险在投资者自身,而不在期货市场本身,投资者技高一筹,便能赚钱,技不如人,只能输钱。
    期货交易是低手高风险,高手高收益的游戏!那么如何把自己锻造成为交易高手呢?期货交易实现稳定盈利的核心关键又在哪里呢?
 
    笔者自1999年开始股票交易至今有近20年时间,从2011年开始期货交易算起也已经超过7年,当年为参与期货交易参加并通过了中国期货业协会的期货从业资格考试,可以说是做了充分的准备,但与许多期货交易者一样,还是无法避免亏损,期间的酸甜苦辣,相信与绝大多数朋友是一样的。
    初期的交易者,都有过这样的历程,有时好,有时差,有时大赚,有时大亏,多数情况下因为拿不住赚钱的头寸而赚的少,因为不能果断止损或者频繁止损亏的多。极少有一开始就持续稳定赚钱的交易者,也很少有持续稳定亏损的交易者。
    期货交易不能稳定的盈利,原因很多:
    有人说,是因为不能果断止损;
    有人说,是因为执行力不强;
    有人说,是心态问题;
    有人说,是交易系统不行;
    ......
    很多大佬或者搞期货交易培训从交易心态上、交易理念上确实给了交易者极大的帮助,但是这些大佬不见得会把他自己的交易系统告诉你,他们主要是分享自己的交易经验和感悟,修行还是要靠交易者个人自己。他们会告诉学员期货交易最重要的是交易心态!最重要的是执行力!还会告诉你,最重要的是风险控制,最重要的是让利润奔跑!可就是没有告诉你具体要怎么做才能具备好的交易心态、好的执行力、好的风控机制、怎么让利润奔跑?一个武器落后、没有战法的交易者、一个屡战屡败的交易者、一个几经努力依然毫无进步的交易者如何会有这些好东西呢?
    造成这些盈利关键因素不好的原因是什么呢?良好的心态、执行力、风控机制源自哪里呢?这才是交易者走出亏损实现盈利的问题关键。
    相信做期货亏损过的朋友,一定都是下过苦工认真学习,思考过的朋友,期货交易理论、期货交易心态,不但自己有深刻体会,而且还能条条是道的说出子丑寅卯!个人认为,没有经历了亏损爆仓依然还是懵懵懂懂的交易者。有的交易者甚至希冀通过学习佛学来提高自己淡泊、无欲、无畏的修为,以达到克服恐惧、贪婪从而拥有好心态的目的,但绝大多数还是徒劳无功。
    亏损者也一定研究过金融市场投资大佬们的历史和现状,有哪个大佬不是从亏损走过来的?笔者发现,几乎没有一个大佬的投资历程是一帆风顺的,他们与绝大多数投资者有着一样的经历,亏损、盈利、爆仓、盈利、再亏损、再爆仓...,他们在他们的交易历程中,也曾同样经受着各方面的压力,所以大佬们也无奈感叹,期货投资不是一个幸福的职业!中国期货界著名大佬香然会的林军2005年就想过跳楼,现在坐拥百亿资产;人称“葛老大”的葛卫东,“小李飞刀”李永强、棉花大鳄林广茂们哪一个没有过曲折的经历?
    很多交易者,屡败屡战的信心和勇气就是源自这些绝处逢生、凤凰涅槃的榜样,希望有朝一日能够成为他们中的一员,真的能从5万做到1亿、十亿、百亿!所以,期货交易亏损也不见得是一件坏事,关键在于学费交了之后能力有没有提升,交易策略有没有提升、资管系统有没有提升、风控机制有没有提升、认知有没有提升、执行力有没有提升等等,如果有,那这样的亏损和爆仓就是难得的成长过程,笔者甚至认为经历期货爆仓是交易者成为成功交易者的必须经历。
    说道这里,期货实现盈利的关键在哪里呢?
    在交易系统!在有没有建立起一个自己对它有绝对盈利信心的恒久有效高胜率的交易系统!这个系统必须能够客观的、实实在在的赚钱,而不是感觉能够赚钱、盲目的认为能够赚钱。如果没有这样的系统,期货交易的执行力、心态、风险管理等等,都会成为无本之末。
   
交易者没有确保有效赢利的交易系统,对交易系统没有信心,什么执行力、严格风控等等就不用谈了,谈了无非就是仅仅表示自己是个有交易经历的、有所感悟的交易者而已,但并不表明已经有能力实现盈利,因为他还没有建立起能够实现稳定盈利的交易系统。没有信心,必然就会犹豫,一旦犹豫肯定就没有执行力,没有执行力必然就会产生侥幸心理,侥幸心理就为交易者失败埋下了一颗随时可能爆炸的炸弹,这颗炸弹连定时炸弹都不是,因为根本无从知道哪一次的侥幸会酿成大错。哪怕前面一万次的成功,都会败在一次的侥幸上面,正是“不怕一万,只怕万一”!
    让我们一起来思考两个问题:
    第一,为什么会产生程序化交易?
    第二,交易者凭什么对交易系统产生十足的信心?
    可以说程序化交易就是一种信心,程序化的信心来自交易策略的历史数据评测,交易员认为之前的历史还会循环重复,交易策略在重复的历史中有能力实现盈利,所以才通过计算机不折不扣的执行,为什么要让计算机不折不扣的执行,就是因为相信会重复。
    所以具备恒久有效的盈利交易系统,是树立交易者对交易必胜信心的关键。这就是为什么我看上维尔德时空分析法的原因,为什么会去深入钻研时空分析法的原因,因为维尔德时空分析法是建立在宇宙天体交互运行的自然规律之上的、是恒久不变的。而且这种分析法已经通过了全球25种商品、200多年的数据回测及迄今为止所有市场的验证都是完全正确的。笔者个人也用2年多的时间通过了50多次的提前推演预判案例,亲自验证了这个时空分析法在中国的金融市场也是有效的,不论是股市还是期市!
    再深入思考,那些爆仓的私募、爆仓的大佬,哪一个没有成功的过去?哪一个没有自己赖以成功的交易系统?肯定都有的;还有,成立私募之前的条件肯定没有成立私募之后的条件好,为什么在投资条件更好的时候还会爆仓呢?一般成立私募后都会设立研发部门、交易部门、风控部门、还有什么投资决策委员会等等,比如安徽倚天投资叶飞、瑞林嘉驰的刘强、甚至期货大佬混沌期货的葛卫东葛老大、获得众多私募大奖的福建滚雪球,他们成名后也无法避免爆仓......为什么会这样?主要应该还是交易系统的问题,他们赖以成功的交易系统失效了,他们赖以成功的交易系统并非恒久有效,他们赖以成功的交易系统不能确保他们能够持续稳定的实现盈利,所以,即便在财富大厦建造起来之后,也一样存在着遭遇重创的风险。
    如果交易者,没能去思考这些大佬在成名之后还会再度陷入困境、甚至自杀的深层原因,没能去思考著名如威廉.江恩晚年凄凉,如投机王子利弗莫尔晚年自杀,没能去思考20年只做橡胶的“胶王”付晓军跳楼、曾经的私募冠军刘增铖大溃败的原因,没能想明白这些问题的根源,没能找到解决这个问题的方法,那继续从事期货交易的目的初衷能达成吗?结果和结局又会怎样呢?能够保证不步这些前辈和大咖的后尘吗?万一遇上了能扛得过去吗?这是每个交易者必须思考和务必解决的问题!
    交易者为实现持续稳健盈利,必须在建立恒久有效的高胜率的交易系统上努力,有了这样的系统,就自然会有好心态,好执行力、好风控、自然就会让利润奔跑。一个低胜率的交易系统很难让交易者不折不扣的去执行每一个交易信号,无法做到不折不扣的执行,就会天然产生侥幸心理。不先在交易系统上下功夫,而试图先去提高执行力、修炼心态来达成目标结果是本末倒置,结果一定是徒劳的!没有一个恒久有效的正收益交易系统,交易者越是不折不扣的执行,越是心态好(这不叫好心态,叫麻木!),结果自然是越亏越多,在错误的方向上前进,停止就是进步。
    据了解,搞程序化交易的交易员也未必都能盈利,程序化交易听起来高大上,实效并不太好,原因在于策略的应用切换,这也是为什么依然有很多大佬采用主观交易的原因之一。程序化交易无非就三种策略,趋势性风格的趋势跟随策略、震荡市风格的逆势交易策略、以及复合策略。为什么会亏损?在于市场风格的不确定性,适合单边行情的趋势跟随策略遇上较长时间的震荡行情、或者适合震荡市风格的逆势交易策略遇上单边行情都会大亏,行情风格定性对了,用对了策略,就成为明星,行情风格定性错了,用错了策略,就成了流星,正是这个不确定性导致了寿星不常有!其核心本质就在于交易策略不是恒久有效的,是选择性有效,趋势跟随策略仅适用于单边市,震荡策略仅适用于震荡市,没有办法做到恒久有效!传统量价分析技术达不到恒久有效的目的,从哲学上思考,唯有依托于自然现象自然规律建立起来的交易系统才能恒久有效,而维尔德的时空分析法正是这样一种分析和交易技术,因为是自然现象和规律,它就有重复性、就有稳定性,这就为交易系统的恒久有效提供了哲学基础
 
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