斐波那契精确图形交易法

2018-12-20 11:44

斐波那契精确图形交易法

——顶级经典图表形态交易技术

    ☞☞【斐波那契精确交易系统】——图表交易的倚天剑

    为了从金融市场获利,全球交易者100多年来,前赴后继,绞尽脑汁,创造出了许多理论和模型,20世纪上半叶,是一个神奇的年代,在这一时间段内,涌现出了许多杰出的投资分析大家和顶级交易员,如查尔斯·道,R.N.艾略特,W.D.江恩等等。在那个时代里,还有位低调的天才被遗忘,他就是哈罗德麦金利·特利(1899-1972), 特利起先只是一个商人,他发现了一个价格模型,可以解决交易的终极问题:什么时候可以抄底买入。后来他将此方法用于股票价格分析,并于1935年写了本震撼投资界的形态分析力作——《股市利润》,每本定价高达1500美元,且限量销售1000册,以当时正处于经济大萧条时期美国的购买力,这本书可以买到三辆全新的福特汽车!因为他并不想所有人都知道这个方法,所以设置了很高的准入门槛,故此法不为人知,此书出版时间比艾略特发表波浪理论的《自然法则》早11年,比经典的图表分析技术经典约翰.迈吉的《股市趋势技术分析》还早13年时间。

    《股市利润》有700多页,但其精华在第221页和第222页的两幅插图上,所以后人直接将其模型简称为“Gartley—222”形态。但是,这两幅图如同神秘的藏宝图,特利并没有给出详细的形态解释,书中的文字并没有我们想象中的那么清楚,直到很多年后,被一个叫拉瑞·佩萨温托的技术派高手破译。该方法需要很多计算,非常复杂,即使在现今计算机如此发达的年代应用者亦寥寥,人类因为惰性使然,都去选择了直观的波浪、布林线、MACD等不需要动脑筋的方法和指标,所以该方法并没有如江恩、艾略特他们那样引起轰动,并一直被埋没在历史的尘埃里,成为少数人致胜的法宝。后人对图表分析技术又有了新的发现,并称之为“和谐形态”,笔者则习惯将它们称为“精确图形”,下面予以分享。

    常见的精确图形,包括AB=CD形态,Gartley形态、蝙蝠形态、蝴蝶形态、三推形态、5-0形态、鲨鱼形态、121形态;另外还有有两种形态,内部回撤和外部扩展,既被笔者称为的“形态基因”。详见    ☞☞图表形态中的宇宙奥秘!


1、伽特利gartley222形态

    Gartley形态很简单,是在AB=CD形态前加入一段趋势形态,5点四线段组成。起点为X,后面是AB=CD形态。

    典型的Gartley形态中,B点是XA内部回撤的38.2%~61.8%,有时候会略超过一点,但是不能超过78.6%.BC的外部回撤不能超过161.8%。D点到达XA的61.8%~78.6%的内部回撤位置,有时候略微超过点,但是绝对不能超过88.6%。C点的回撤是AB的38.2%~88.6%。有些交易者会允许C点回撤到AB的100%,也就是形成双顶或双底的形态。

   在典型的gartley形态中,AD的时间是XA的时间的0.618~1.618倍。其中,AB的时间长度和CD的长度相当。
    Gartley222形态是由四条腿组成的;Gartley222形态必须包含一个AB=CD形态,只有这样,它才是一个有效的Gartley222形态。该形态主要注意以下几点:
    1、D点不能突破X点,C点不能穿越A点,但BC可以是XA的100%。
    2、B点不能穿越X点;同时,当CD段的K线出现跳空缺口、大阴大阳线、光头光脚线时,该形态可能会失败,转化成蝴蝶形态,所以,当CD出现上述三种情况,该模型可以考虑放弃。
    从这个形态里,可以看到波浪理论的影子;如果XA是第一浪,那么AD显然就是第二浪调整;如果XA是第三浪,那么AD就是第四浪调整。
 

  2、闪电形态(AB=CD形态)

    特利的《股市利润》的价值不仅仅在于“Gartley—222”形态,这本书在第249页,他描述了一个模型,因为像闪电,我们现在称之为“闪电形态”,或者“AB=CD形态”。这个形态实际上是“Gartley222形态”的雏形,“Gartley222形态”是他的一个特例。在那本书里并没有给这个模型命名,当时这个形态也没有被人重视。
    直到20世纪50年代,法兰克·塔布斯以该形态为基础,开了门课《法兰克·塔布斯的股市课程》,把这种形态交易推到了50年代,对这种交易思想进行了确认。
    1976年,查理斯·林赛在他的《三叉戟:交易策略》这本书里,详细解读了这个形态;他以插图的形式说明了该形态在各种市场、各种时间周期里都明显存在。

    AB=CD形态,也有成为N形形态或之字形态, 在寻找这个形态时,应注意以下几点:
    (1) C不能超过A的起点 ;
    (2) D点必须超过B点;
    以上2点具备才能形成有效的AB=CD形态,除此之外, C点的内部回撤比率包括0.382,0.5,0.618,0.707,0.786.0.886。
    AB=CD的长腿变形形态,包括CD=1.27AB或者CD=1.618AB
    AB=CD的短腿变形形态,包括CD=0.618AB或者CD=0.786AB

    3、蝙蝠形态BAT pattern
    2001年,斯科特.卡尼发现了另一个价格模式被称为“蝙蝠”。蝙蝠是指由移动XA线的0.886回撤水平作为潜在的逆转区。蝙蝠模式其实是一种特殊的Gartley—222形态,蝙蝠形态相对于Gartley—222形态,有更深幅的回调,其回调幅度达到了XA外部回撤的88.6%;同时,B点的回调要小一些,只有XA内部回撤的50%。
    蝙蝠形态是一种特殊的Gartley形态,也是有XABCD的5个点四个线段构成,相对于Gartley形态有更加深入的回调,幅度达到了88.6%,同时,B的回撤相对要小一点,只有XA内部回撤的50%左右。AB=CD形态的扩展映射至少要到161.8%或者更多。而BC的外部回撤不能小于127%。

    蝙蝠形态要点:
   (1) XA的88.6%的内部回撤是最重要的
   (2)B点是XA的内部回撤,幅度要小于61.8%,通常为50%,有时候则为38.2%。
   (3)BC的外部回撤至少要达到161.8%
   (4)AB=CD形态通常是一种扩展状态,CD通常是AB的127%。
   (5)C点为AB的回撤382%~88.6%。有的交易者会把幅度放宽到100%,也就是平底或平底形态
   有的交易者对Gartley形态和蝙蝠形态并不加以区分,这也是可以的。但是一定要记住:X点是绝对不能被突破的,因为X点是作为重新测试阻挡和支撑的重要位置。

4、蝴蝶形态Butterfly pattern
    1992年,澳大利亚的交易者布莱斯·吉尔摩发现了蝴蝶形态。蝴蝶形态,其实是“Gartley222形态”失败后的变异。
    布莱斯毕生致力于艾略特、江恩等交易大师的作品,他是第一个将斐波拉契数字在内的,所有神秘几何数字用于计算机的人,他用软件计算分析每一个波段和比率,并将市场形态按级别定为1-10级。
    这种开创性的探索研究,最终导致了蝴蝶形态的发现。
    蝴蝶形态出现在1992年得一个交易日,他和朋友坐在一起观看一个波浪10级形态的形成。它以很多不同的颜色出现,就像两个五彩缤纷的直角三角形碰到一起,朋友说它看起来像一只蝴蝶。
    布莱斯说这个名字对这个形态来说,简直是太合适不过了,这就是蝴蝶形态名字的由来。
    布莱斯是一个完美主义者,他将该形态放在国债市场上,并在当时得出结论,T-bounds的价格不会超过101,他在101的价位做空,并将止损设在101.02。他朋友说这个止损过于贴近建仓价位,布莱斯歇斯底里的喊道:“如果价格超过101.02,那么我阅读、研究、信仰的一切东西都会是一个错误!”
    他接着说,如果债券价格涨到101.03,那么他将会烧掉他所有的书籍和材料,从此以后不再投资。当时,债券果然在101创出一个波段高点后,持续下跌了两个月。
    20多年过去了,在数以千计的蝴蝶形态成功飞起后,可以说配上适当的止损措施,它是盈利潜力最大的形态之一,胜算高达80%,超过了“Gartley222形态”。
    蝴蝶形态是一个潜在的非常强烈的反转信号。这个形态有将近80%的准确率,这的确是1个非常强有力的形态。
    蝴蝶形态经常发生在一些极端价格附近(可能是高点,也可能是低点)。这是一个非常重要的信息,因为极端的价格表示市场处在非常强的趋势状态,也就是最强的多头趋势或者最强的空头趋势状态。
    蝴蝶形态可看作是Gartley形态失败后形成的,其中一个重要的表现就是D点已经超过X点的范围。相对于Gartley形态而言,AB=CD形态的幅度就更大了。
    形态就好像是一条长腿。蝴蝶形态和Gartley形态有什么区别的话,就是蝴蝶形态是扩展形态,Gartley形态是收敛(回撤)形态,四个阶段构成两个三角形,就好像展翅的蝴蝶一样。

     对多头蝴蝶形态来说,A点是这个形态的最高点,B点是对XA的回撤,C点是对AB的回撤,C点不能超过A点的高度,D点超过B点也超过X点,即D点是这个形态的最低点。

     对空头蝴蝶形态来说,A点是这个形态的最低点,B点是对XA的回撤,B点不能高于X点,C点是对AB的回撤,C点不能向下超过A点,D点超过B点也超过X点,也就是说D点是这个形态的最高点。
     通常情况下,B点是XA的外部回撤的50%/78.6%,C点是AB内部回撤的38.2%/88.6%,而D点则是XA的外部回撤的127%/161.8%或者是BC的外部回撤的161.8%/261.8%以及AB的扩展映射的100%/161.8%.一般蝴蝶形态没有时间要求。
     蝴蝶形态总结:
     蝴蝶形态与加特利形态最大的区别是:X点的突破与否是这两个形态最大的区别。
     在寻找蝴蝶形态的时候必须注意以下几点:
     (1) B点一定不能超过X点(即B点是内回撤),多头蝴蝶B点不能低于X点。空头蝴蝶B点不能高于X点
     (2)蝴蝶形态中一定要包括一个清晰的AB=CD形态
     (3)XA的外部回撤最多是161.8%,如果已经到达261.8%,那么一定不是蝴蝶形态。如果蝴蝶形态很小,可能会达到200%的情况,但是建议交易者只限制XA的外部回撤最大到161.8%,重点关注127%。
     (4)C点的回撤不不能超过AB的100%。
     (5)D点要超过X点。多头蝴蝶D点不能高于X点,空头蝴蝶D点低于X点。
     经验体会,在寻找D点的区域时,最重要的是关注XA的外部回撤的127%位置。如果超过XA的外部回撤161.8%,建议就不要用蝴蝶形态了。另外,B点是否到达XA内部回撤78.6%是决定这个形态是否是完美形态的第一步。如果回撤到61.8%则很大可能是Gartley形态或者是螃蟹形态。BC的外部回撤161.8%也是非常重要的位置。224%和261.8%是极端走势。最后是AB=CD形态的扩展映射,由于CD是一条长腿,127%和161.8%的扩展映射位置则是非常重要的。不过这个重要程度要小于XA的外部扩展。
     蝴蝶形态由于是一个极端价格的结束形态,那么如果这个形态失败,则意味着原来的趋势非常强。需要交易者迅速止损。

5、螃蟹形态crab pattern

    2000年,斯科特卡尼发现了“螃蟹”模式,该形态实际上是一种特殊的蝴蝶形态,只是螃蟹腿比蝴蝶翅膀要长很多。在他看来,在所有的谐波形态中,螃蟹形态是最为精确的,因为该形态能够测量出潜在的反转区域水平位,而通常反转目标为XA的161.8%延伸位。

    螃蟹形态,个人认为这是一种特殊的蝴蝶形态,只是螃蟹腿比蝴蝶的翅膀要长很多。虽然是特殊形态,但并不表示其难以控制·螃蟹形态也是一种内部具有精确比例的和谐形态。有的交易者把螃蟹形态和蝴蝶形态统称为蝴蝶形态,这也是可以的。但在这里,我将讲解两种形态微的细微差别。

    螃蟹形态依然是由5点构成,XA构成一段走势,其他点构成AB=CD的形态。螃蟹的AB=CD形态的长腿依然是利用XA的外部回撤的161.8%作为限定条件,这是最重要的一个概念。BC的外部回撤则是相当大的,最大可能到361.8%。我们可以想象出这是一条非常明显的长腿。AB=CD形态的AB扩展映射和蝴蝶形态类似,也是127%~161.8%倍,而大多数情况161.8%是非常常见的费波纳契比例。由于螃蟹腿非常长,也就是说CD的趋势非常强劲,以至于XA的161.8%有可能被突破。交易者最好用会聚方法来判断。
    螃蟹形态和蝴蝶形态在形式上的区别是长腿和翅膀的形状。但是关键是在B点的回撤上。我们来看几个关键点所使用的费波纳契比例:
    (1)当B点回撤处在XA的内部回撤61.8%位置或者更浅的回撤38.2%位置上时,这是螃蟹的第一特征。
    (2)由于B的回撤浅,而XA的外部回撤161.8%极限位被锁定,那么BC的外部回撤就会变得非常大,可以到达261.8%/314%/361.8%位置。
    (3)AB=CD形态的AB扩展映射通常会在127%/161.8%。不过我也见过很多扩展达到261.8%的情况。这个因素在螃蟹形态里并不是重要因素。
    (4)C点为AB内部回撤的38.2%~88.6%。
    (5) 时间的比例,XB的运行时间长度的61.8%/161.8%倍是BD的运行时间长度;
    AB的运行时间长度的100%,127%,161.8%=CD的运行时间长度。

 
6、三推浪形态

    三推浪形态也是一个重要的反转形态,是1个趋势+回撤+AB=CD形态的符合形态。并且每次推动和回撤的比例都相当。也就是价格表现出对称状态。也有时间的比例关系。每一次推动的时间都是近似的。也就是说时间对称。节奏性非常强。
    三推浪形态与闪电形态一样,是伽特利《股市利润》里阐述的另一种模型,其在书中介绍“五浪三角形扩展形态”时,对这种形态进行了深入的描述,但那只是雏形。在20世纪30年代,交易界有位很有名气的作家——威尔斯·怀尔德,他把加特利的“五浪三角形扩展形态”改变成一个名叫“反转波浪”的交易系统,售价2500美元,比《股市利润》还要贵1000美元。
    如果每次推动推动都是前面一次推动外部回撤的127%或者161.8%,且每次内部回撤都达到前一次推动的内部回撤的61.8%或者78.6%,那这个形态就构成了完美的三推动形态。如果外部回撤大于161.8%,则可能是趋势非常强劲,不建议以三推形态来观察走势。

   这个形态在传统波浪理论的楔形结构,5个3的终结倾斜三角形ending diagonal。

7、5-0形态

    5-0形态是一个比较新的形态,这个形态既包含了扩展,也包含了回撤形态。如果只考虑D点的话,5-0形态依然属于回撤形态。5-0形态的基本模式是由XABCD五点构成。B点和C点是两个扩展点,D点是一个回撤点。这里的AB=CD是个倒AB=CD。


    5-0形态的基本模式是由XABCD五点构成。但在X点之前会有一段趋势。0X的走势没有特殊要求。XAB呈现短暂的极端走势,也就是说B点应该是创新高或者新低的状态。AB点的幅度不能超过XA外部回撤的224%,也就是说B点是有限制条件的。基本要求是:
   (1)B点小于XA的224%,通常在113%~168%。
   (2)C点在AB外部回撤的161.8%~224%之间,如果小于161.8%或者大于224%则不考虑5-0形态。
   (3)D点是BC内部回撤的50%的位置
   总结:5-0形态是一个比较独特的形态,这个形态既包含扩展形态,也包含回撤形态。其中,内部回撤是决定这个形态的真正类型。
   5=0形态因为其XAB的限制,表明这是一个调整结束或者是一个推动浪结束的情况,也就是说B点可能是3浪或者是5浪。而C点是反向走势,要么   是推动走势,要么是更大级别的调整走势。D是对这个推动走势的调整或者是对更大级别的调整, 所以,D的位置可能是:
   (1)2浪结束。XAB是反方向的5浪,C点是1浪。
   (2)B浪的结束。BC构成A浪。B点可能是1浪、3浪、5浪的结束。
 
   5-O形态是比较迟被发现的精确图形。虽然也是由5个点构成,其实也可以认为这是6个点的形态。由于点数越多,需要的关系也就越复杂,那么在市场中出现的情况可能就比较少。
   Gartley形态和蝙蝠形态同样是回撤形态,但是他们只关注1个趋势和内部的调整,而5-0形态则考虑了1个反方向的运行XAB, 就像这个形态的名字一样,最好的观察方式就是:B点是1个趋势的结束 ——5浪或者是1个趋势的起点——0浪。

    总结:上述精确图形主要讲的是以XA作为趋势初始段,若后续N形三波调整相对于原趋势初始段仅形成0.618/0.786/0.886内部回撤没有破坏原有趋势,后续仍然沿原趋势交易;如果三波段调整的最末段(CD关键段)出现了超过原趋势段XA,即形成了1倍/1.272/1.618/2.24的外部扩展,就可能出现了趋势反转。

    好了,当读者朋友看完笔者的分享后,可能你已经掌握了这些极少人知晓的盈利方法,但你还需要相应的测量工具能够快速的量度精确图形中各个价格波动行进的长度关系才能将这种技术应用到实战交易中去,交易行情软件提供的黄金分割线、百分比线、斐波那契螺旋线等画线工具虽然可以一定长度帮助交易者量度波段之间的关系,但因人工手动画线存在的主观、低效、耗时、疏漏、无法自动即时跟踪最新价格等障碍远无法帮助你熟练、及时的应用此交易技术,那么请看下面投资圈为你研发的这个系统吧!

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